Press Enter

Paving The Way to Sustainable SME’s Through Governance

21 Feb 2018

  • Image
No Image

There is a general perception that Governance is for large businesses, in fact more often than not the term used is “Corporate” Governance, and thus SME’s (Small and medium size businesses) in general believe that this practice can be delayed to a later stage of their growth cycle. Whilst there is a growing interest and awareness towards the best practices of corporate governance, especially amongst large family businesses in the region that are transitioning to second or even third generation owners, it’s never too early for even a young aspiring entrepreneur to elevate their knowledge about governance and how they can apply it to their business at infancy stage.

One thing to note is that Governance is a journey and never a one size fits all solution. There are common goals such as achieving sustainability, adding better controls, driving better transparency, ensuring accountability across all levels of an organization, and mitigating against risk, but how to do that may vary from a company that is in its first 3 years of operation vs an established forty year old global conglomerate.

For an SME or a young entrepreneur, governance practices need to be demystified and not seen as a burden and a cost but rather as a driver towards sustainable growth. For example risk mitigation may be seen as a practice that we do when we have more revenues, expenses, assets, liabilities and profits at stake, whereas in reality if you do not manage risk at an early stage you are more likely to be amongst the majority that do not see it past the first three years of operations, known to many as the valley of death. Tackling risk during the first three years, is very different than another high risk stage of operation which is transitioning to a second or third generation of ownership, but equally as important. In a large corporation, managing risk may involve hiring an in-house risk team, or seeking the advice of an external consultant, whereas in an SME you may seek a mentor or advisor that can help in guiding the leader to the various potential risks and what are the ways to mitigate against them.

Another way to view the journey of a small business is through the various stages they may obtain and seek funding, which impacts the ownership structure, and thus the governance required. Family, friends and partners that have partnered with an SME may not be as structured towards their approach to seeking a return on their investments but do need to have transparency and a proper mechanism to either hold accountable members that are not performing or exit their investment. Forming an advisory board of mentors, partners, and family will differ at this stage and may address how to hold the entrepreneur or leader of the SME accountable, and smooth out any conflicts that may occur between the investor and entrepreneur. This stage differs from when the SME attracts venture capitalists or private equity firms, or at a more advanced stage when the firm may have multiple owners and may need further independent non-executive board members with a diverse set of backgrounds. Conflicts of interest may arise even more at early stages, such as use of start up capital for personal use or outside of the original scope of the business, and hence it is just as important to have the right level of controls on the business. Whilst at a larger business you may have, internal audit practices, or a sub committee from the board that oversees audit and risk, at an SME addressing proper policies and procedures, having an authority matrix across various levels of the organization including the early stage shareholders and the appointed CEO or managing partner may suffice.

If you are an entrepreneur or running an SME, governance is not an added burden or cost to your business, but rather an evolving practice that can help fuel your businesses towards more sustainable growth.

Related article

Instagram feed

Instagram

SEDCO Holding is a proud sponsor of the ‘Resilience Challenge’ hosted by King Abdullah University of Science and Technology (@kaustofficial), in collaboration with Women To Impact (@womentoimpact) for January 2022.
The Resilience Challenge is part of KAUST’s Winter Enrichment Program that aims to tackle global challenges such as climate change, disasters, epidemics, food insecurity, and environmental degradation through technology-based solutions that help build resilience in local ecosystems.
تفخر "سدكو القابضة" بمشاركتها كراعٍ رسمي في مسابقة تعزيز المرونة التي تنظمها  جامعة الملك عبدالله للعلوم والتقنية بالتعاون مع مبادرة "نساء مؤثرات" خلال شهر يناير 2022.
تُقام مسابقة تعزيز المرونة ضمن برنامج الإثراء الشتوي في الجامعة والهادف لإيجاد أفضل سبل مواجهة التحديات العالمية الراهنة مثل التغير المناخي والكوارث والأوبئة وانعدام الأمن الغذائي والتدهور البيئي، بالاعتماد على الحلول التقنية المعززة لمرونة وصمود المنظومات المحلية في وجه الأزمات.
#SEDCOHolding #SEDCO #KAUST #WTI
SEDCO Holding is a proud sponsor of the ‘Resilience Challenge’ hosted by King Abdullah University of Science and Technology (@kaustofficial), in collaboration with Women To Impact (@womentoimpact) for January 2022. The Resilience Challenge is part of KAUST’s Winter Enrichment Program that aims to tackle global challenges such as climate change, disasters, epidemics, food insecurity, and environmental degradation through technology-based solutions that help build resilience in local ecosystems. تفخر "سدكو القابضة" بمشاركتها كراعٍ رسمي في مسابقة تعزيز المرونة التي تنظمها جامعة الملك عبدالله للعلوم والتقنية بالتعاون مع مبادرة "نساء مؤثرات" خلال شهر يناير 2022. تُقام مسابقة تعزيز المرونة ضمن برنامج الإثراء الشتوي في الجامعة والهادف لإيجاد أفضل سبل مواجهة التحديات العالمية الراهنة مثل التغير المناخي والكوارث والأوبئة وانعدام الأمن الغذائي والتدهور البيئي، بالاعتماد على الحلول التقنية المعززة لمرونة وصمود المنظومات المحلية في وجه الأزمات. #SEDCOHolding #SEDCO #KAUST #WTI
4 weeks ago
View on Instagram |
1/9
SEDCO Holding is excited to announce the appointment of Rayyan Mohammad Nagadi as its CEO. The appointment comes at a crucial point as the Group is furthering its investment within and contribution towards the economic growth and social welfare of the Kingdom. 
Nagadi brings to SEDCO Holding the required skillsets, expertise, and passion to support the group in achieving the goals of its corporate strategy. He brings more than 20 years of experience in management in both the public and private sectors. 
Prior to joining, Nagadi was the CEO of the National Center for Privatization & PPP where he played a vital role to promote public-private partnerships across various critical sectors.
يسر سدكو القابضة أن تعلن عن تعيين المهندس ريان محمد نقادي رئيساً تنفيذياً جديداً للمجموعة. يأتي هذا التعيين ضمن مسيرة المجموعة الساعية إلى تعزيز استثماراتها ومساهمتها في دفع عجلة النمو الاقتصادي في المملكة وتحقيق الازدهار للأجيال القادمة.
ويتمتع نقادي بخبرة عملية تتجاوز الـعشرين عاماً في القطاعين الحكومي والخاص، حيث تولى قيادة العديد من المشاريع الضخمة في القطاعات المالية، والمرافق العامة، والبتروكيماويات، والبنية التحتية، ومواد البناء. 
شغل نقادي قبل انضمامه إلى سدكو القابضة منصب الرئيس التنفيذي للمركز الوطني للتخصيص، حيث عمل مع الهيئات الحكومية وشبه الحكومية لتطوير وتعزيز الشراكات بين القطاعين العام والخاص في قطاعات التعليم والرعاية الصحية والنقل والمرافق العامة ووسائل الإعلام. 
كما كان مستشاراً لمعالي وزير المالية بالإضافة لعضوية مجالس إدارة مختلفة وعضوية اللجنة الاستشارية لهيئة السوق المالية.
SEDCO Holding is excited to announce the appointment of Rayyan Mohammad Nagadi as its CEO. The appointment comes at a crucial point as the Group is furthering its investment within and contribution towards the economic growth and social welfare of the Kingdom. Nagadi brings to SEDCO Holding the required skillsets, expertise, and passion to support the group in achieving the goals of its corporate strategy. He brings more than 20 years of experience in management in both the public and private sectors. Prior to joining, Nagadi was the CEO of the National Center for Privatization & PPP where he played a vital role to promote public-private partnerships across various critical sectors. يسر سدكو القابضة أن تعلن عن تعيين المهندس ريان محمد نقادي رئيساً تنفيذياً جديداً للمجموعة. يأتي هذا التعيين ضمن مسيرة المجموعة الساعية إلى تعزيز استثماراتها ومساهمتها في دفع عجلة النمو الاقتصادي في المملكة وتحقيق الازدهار للأجيال القادمة. ويتمتع نقادي بخبرة عملية تتجاوز الـعشرين عاماً في القطاعين الحكومي والخاص، حيث تولى قيادة العديد من المشاريع الضخمة في القطاعات المالية، والمرافق العامة، والبتروكيماويات، والبنية التحتية، ومواد البناء. شغل نقادي قبل انضمامه إلى سدكو القابضة منصب الرئيس التنفيذي للمركز الوطني للتخصيص، حيث عمل مع الهيئات الحكومية وشبه الحكومية لتطوير وتعزيز الشراكات بين القطاعين العام والخاص في قطاعات التعليم والرعاية الصحية والنقل والمرافق العامة ووسائل الإعلام. كما كان مستشاراً لمعالي وزير المالية بالإضافة لعضوية مجالس إدارة مختلفة وعضوية اللجنة الاستشارية لهيئة السوق المالية.
2 months ago
View on Instagram |
2/9
بمناسبة الذكرى السابعة للبيعة المباركة، نرفع أطيب التهاني والتبريكات إلى مقام خادم الحرمين الشريفين الملك سلمان بن عبدالعزيز آل سعود وإلى الأسرة المالكة الكريمة والشعب السعودي. متمنين لمليكنا وولي عهده الأمين التوفيق والنجاح ولمملكتنا الحبيبة دوام التقدم والازدهار.
#سدكو #سدكو_القابضة #شركاء_في_الازدهار
#البيعة_لخادم_الحرمين_الملك_سلمان
#البيعة_السابعة
بمناسبة الذكرى السابعة للبيعة المباركة، نرفع أطيب التهاني والتبريكات إلى مقام خادم الحرمين الشريفين الملك سلمان بن عبدالعزيز آل سعود وإلى الأسرة المالكة الكريمة والشعب السعودي. متمنين لمليكنا وولي عهده الأمين التوفيق والنجاح ولمملكتنا الحبيبة دوام التقدم والازدهار. #سدكو #سدكو_القابضة #شركاء_في_الازدهار #البيعة_لخادم_الحرمين_الملك_سلمان #البيعة_السابعة
2 months ago
View on Instagram |
3/9
تم توقيع اتفاقية مع المنصة الوطنية للتبرعات لتسهيل إيصال تبرعاتنا إلى مستحقيها من الأسر المتعففة والأيتام والمرضى المحتاجين للدعم المالي في مختلف أنحاء المملكة. 
هذه المبادرة هي امتداد طبيعي لقيمنا الراسخة التي نعتز بها وثقافتنا القائمة على بناء مستقبل أفضل للجميع وإرساء الأسس لمجتمع متماسك ومتآزر، سواء من خلال الاستثمارات المؤسسية الكبيرة أو عبر التبرعات الصغيرة، فكل هللة ننفقها يمكنها أن تساهم في تحقيق التغيير الإيجابي الذي ننشده. 
نشكر وزارة الموارد البشرية والتنمية الاجتماعية على ابتكار منصة كهذه تجعل من السهل على أي فرد تقديم الدعم ومد يد العون لأكثر من مليوني شخص من المستحقين لهذه التبرعات بما يرتقي بحياتهم ويحسن سبل معيشتهم.
#سدكو #سدكو_القابضة 
SEDCO Holding is happy to announce the signing of an agreement with National Donation Platform (@donationssa) to facilitate donations to families, orphans and patients across the Kingdom in need of financial support. 
At SEDCO Holding our values and culture is based on building a more prosperous future and society for all, and whether that is large scale investments or small donations, every bit makes a difference to making good on our promise. 
We Thank the Ministry of Human Resources and Social Development (@hrsd_sa) for creating this easy to use platform to support the lives and livelihood of over 2 million people.
#SEDCO #SEDCOHolding #Donate
تم توقيع اتفاقية مع المنصة الوطنية للتبرعات لتسهيل إيصال تبرعاتنا إلى مستحقيها من الأسر المتعففة والأيتام والمرضى المحتاجين للدعم المالي في مختلف أنحاء المملكة. هذه المبادرة هي امتداد طبيعي لقيمنا الراسخة التي نعتز بها وثقافتنا القائمة على بناء مستقبل أفضل للجميع وإرساء الأسس لمجتمع متماسك ومتآزر، سواء من خلال الاستثمارات المؤسسية الكبيرة أو عبر التبرعات الصغيرة، فكل هللة ننفقها يمكنها أن تساهم في تحقيق التغيير الإيجابي الذي ننشده. نشكر وزارة الموارد البشرية والتنمية الاجتماعية على ابتكار منصة كهذه تجعل من السهل على أي فرد تقديم الدعم ومد يد العون لأكثر من مليوني شخص من المستحقين لهذه التبرعات بما يرتقي بحياتهم ويحسن سبل معيشتهم. #سدكو #سدكو_القابضة SEDCO Holding is happy to announce the signing of an agreement with National Donation Platform (@donationssa) to facilitate donations to families, orphans and patients across the Kingdom in need of financial support. At SEDCO Holding our values and culture is based on building a more prosperous future and society for all, and whether that is large scale investments or small donations, every bit makes a difference to making good on our promise. We Thank the Ministry of Human Resources and Social Development (@hrsd_sa) for creating this easy to use platform to support the lives and livelihood of over 2 million people. #SEDCO #SEDCOHolding #Donate
4 months ago
View on Instagram |
4/9
كل عام ووطننا الغالي في خير وبأمن وأمان 🇸🇦
#سدكو
#هي_لنا_دار 
#اليوم_الوطني_السعودي_91 
#اليوم_الوطني_السعودي
كل عام ووطننا الغالي في خير وبأمن وأمان 🇸🇦 #سدكو #هي_لنا_دار #اليوم_الوطني_السعودي_91 #اليوم_الوطني_السعودي
4 months ago
View on Instagram |
5/9
كرّم معالي وزير المالية شركة سدكو القابضة نظير جهودها الملموسة في نشر الثقافة المالية ضمن برنامج "ريالي" الذي يهدف إلى لتعزيز الوعي المالي لدى مختلف شرائح المجتمع. وقد سلم الدرع مدير عام مكتب برنامج تطوير القطاع المالي الأستاذ فيصل الشريف إلى الأستاذ ياسر صالح بن محفوظ عضو مجلس إدارة سدكو القابضة.
#سدكو #ريالي #رؤية_2030 
His Excellency the Minister of Finance recognized SEDCO Holding for its financial literacy program “Riyali”. The certificate was given to Mr. Yaser Saleh Bin Mahfouz, SEDCO Holding board member, by the Director General of the Financial Sector Development Program Mr. Faisal Al-Sharif.
#SEDCO #Riyali #vision2030
كرّم معالي وزير المالية شركة سدكو القابضة نظير جهودها الملموسة في نشر الثقافة المالية ضمن برنامج "ريالي" الذي يهدف إلى لتعزيز الوعي المالي لدى مختلف شرائح المجتمع. وقد سلم الدرع مدير عام مكتب برنامج تطوير القطاع المالي الأستاذ فيصل الشريف إلى الأستاذ ياسر صالح بن محفوظ عضو مجلس إدارة سدكو القابضة.
#سدكو #ريالي #رؤية_2030 
His Excellency the Minister of Finance recognized SEDCO Holding for its financial literacy program “Riyali”. The certificate was given to Mr. Yaser Saleh Bin Mahfouz, SEDCO Holding board member, by the Director General of the Financial Sector Development Program Mr. Faisal Al-Sharif.
#SEDCO #Riyali #vision2030
كرّم معالي وزير المالية شركة سدكو القابضة نظير جهودها الملموسة في نشر الثقافة المالية ضمن برنامج "ريالي" الذي يهدف إلى لتعزيز الوعي المالي لدى مختلف شرائح المجتمع. وقد سلم الدرع مدير عام مكتب برنامج تطوير القطاع المالي الأستاذ فيصل الشريف إلى الأستاذ ياسر صالح بن محفوظ عضو مجلس إدارة سدكو القابضة. #سدكو #ريالي #رؤية_2030 His Excellency the Minister of Finance recognized SEDCO Holding for its financial literacy program “Riyali”. The certificate was given to Mr. Yaser Saleh Bin Mahfouz, SEDCO Holding board member, by the Director General of the Financial Sector Development Program Mr. Faisal Al-Sharif. #SEDCO #Riyali #vision2030
4 months ago
View on Instagram |
6/9
At #SEDCOHolding we love celebrating all our employees’ accomplishments and efforts, and kicking off the #NewHijriYear with a small token of our appreciation. 
يسرنا في #سدكو_القابضة أن نحتفل بإنجازات وجهود جميع موظفينا، بدأنا #العام_الهجري_الجديد بإهداء جميع الموظفين هدية متواضعة تعبيراً عن شكرنا وامتناننا لهم
At #SEDCOHolding we love celebrating all our employees’ accomplishments and efforts, and kicking off the #NewHijriYear with a small token of our appreciation. 
يسرنا في #سدكو_القابضة أن نحتفل بإنجازات وجهود جميع موظفينا، بدأنا #العام_الهجري_الجديد بإهداء جميع الموظفين هدية متواضعة تعبيراً عن شكرنا وامتناننا لهم
At #SEDCOHolding we love celebrating all our employees’ accomplishments and efforts, and kicking off the #NewHijriYear with a small token of our appreciation. 
يسرنا في #سدكو_القابضة أن نحتفل بإنجازات وجهود جميع موظفينا، بدأنا #العام_الهجري_الجديد بإهداء جميع الموظفين هدية متواضعة تعبيراً عن شكرنا وامتناننا لهم
At #SEDCOHolding we love celebrating all our employees’ accomplishments and efforts, and kicking off the #NewHijriYear with a small token of our appreciation. 
يسرنا في #سدكو_القابضة أن نحتفل بإنجازات وجهود جميع موظفينا، بدأنا #العام_الهجري_الجديد بإهداء جميع الموظفين هدية متواضعة تعبيراً عن شكرنا وامتناننا لهم
At #SEDCOHolding we love celebrating all our employees’ accomplishments and efforts, and kicking off the #NewHijriYear with a small token of our appreciation. يسرنا في #سدكو_القابضة أن نحتفل بإنجازات وجهود جميع موظفينا، بدأنا #العام_الهجري_الجديد بإهداء جميع الموظفين هدية متواضعة تعبيراً عن شكرنا وامتناننا لهم
5 months ago
View on Instagram |
7/9
بمناسبة العام الهجري الجديد يسرنا أن نتمنى لكم جميعًا عامًا مليئًا بالنجاح والازدهار وكل عام وأنتم بخير
It’s time to welcome a new year filled with success, joy, and prosperity. Happy Hijri New Year.
#SEDCO #سدكد
#عام_هجري_جديد_١٤٤٣
#HijriNewYear 
#عام_هجري_جديد
بمناسبة العام الهجري الجديد يسرنا أن نتمنى لكم جميعًا عامًا مليئًا بالنجاح والازدهار وكل عام وأنتم بخير It’s time to welcome a new year filled with success, joy, and prosperity. Happy Hijri New Year. #SEDCO #سدكد #عام_هجري_جديد_١٤٤٣ #HijriNewYear #عام_هجري_جديد
5 months ago
View on Instagram |
8/9
نتمنى لكم عيد أضحى مبارك، أعاده الله علينا وعليكم باليمن والبركات وكل عام وأنتم بخير
We wish you a joyful and blessed Eid AlAdha 
#سدكو #عيد_مبارك 
#SEDCO #eidaladha  #eidmubarak
نتمنى لكم عيد أضحى مبارك، أعاده الله علينا وعليكم باليمن والبركات وكل عام وأنتم بخير We wish you a joyful and blessed Eid AlAdha #سدكو #عيد_مبارك #SEDCO #eidaladha #eidmubarak
6 months ago
View on Instagram |
9/9